昨日は伸びなかったのに、今日はなぜ買われた？
昨日の日本株は、少し不思議な動きでした。
NVIDIAの好決算を受けて、朝方はAI・半導体関連に買いが入りました。
ところが、その買いは続きませんでした。
日経平均は一時6万7000円に迫る場面があったものの、その後は失速。
最終的には、
日経平均：66,131.98円
前日比：－130.18円
となりました。
一方、TOPIXは＋6.20ポイント。
つまり昨日は、
「NVIDIAの好決算＝日本株全面高」
とはならなかったわけです。
そして迎えた今日。
今度は、
日経平均：66,405.56円
前日比：＋273.58円
TOPIX：4,146.71ポイント
前日比：＋29.49ポイント
と、そろって上昇しました。
では、なぜ昨日は伸び悩み、今日は買われたのでしょうか。
今日の相場を振り返ると、そこには一つの大きなヒントがありました。
今日の朝、何が起きていた？
今朝の相場チェックでは、まず昨夜の米国市場を確認しました。
8月27日の米国市場では、
NASDAQが大きく上昇。
そして、
SOX指数も上昇。
NVIDIAの好調な業績見通しを受け、AI・半導体関連への買いが強まりました。
ロイターも、NVIDIAが示した強い売上高見通しを受け、NASDAQが1.6％高となり、ハイテク株への買いが広がったと報じています。
OANDAの市場解説でも、NASDAQ100は前日比＋1.43％となり、NVIDIA決算をきっかけにAI関連への投資姿勢が改めて強まったとされています。SOX指数も上昇しました。
朝の記事では、この流れを見て、
「米国で強くなったAI・半導体への買いが、日本市場でも続くのか？」
を確認することにしました。
そして実際の東京市場はどうなったのか。
朝の予想と、実際の相場を比べてみる
ここが今日の記事で一番大切なところです。
朝の段階では、
SOX上昇
↓
日本の半導体がどう反応するか？
↓
AI関連に買いが広がるか？
↓
データセンター・通信にも資金が広がるか？
という順番で確認する予定でした。
実際の市場では、朝から半導体やAI関連を中心に買いが入り、日経平均は一時700円弱上昇しました。
前引けでは、
日経平均＋550.90円
TOPIX＋35.16ポイント
まで上昇しています。
つまり、朝に考えていたシナリオは、少なくとも前場まではかなり近い形で市場に現れました。
ただし、ここで終わりではありません。
「朝から強かった」で終わらないのが今日の相場
今日の前場はかなり強い動きでした。
ところが、午後になると少し様子が変わります。
日経平均は、
＋550円
↓
上げ幅を縮小
↓
最終的に＋273.58円
で終了しました。
ここが今日の重要なポイントです。
もし、
米国株高
↓
日本株高
↓
そのまま大引けまで上昇
だったなら、かなり単純な話でした。
しかし実際には、
朝は強い
↓
一時700円近く上昇
↓
午後に上げ幅を縮小
という動き。
つまり、
「買いが入った」ことは確認できた。
でも、
「一日中、買いが続いた」とまでは言えない。
この違いを見ておく必要があります。
🟥 半導体｜今日はしっかり反応した
今回の相場で最も確認したかったのが半導体です。
昨日まで、
「NVIDIAが良い決算を出したのに、日本の半導体はなぜ買いが続かないのか？」
という状態でした。
ところが今日は、米国半導体株の上昇を受け、日本市場でも半導体関連に買いが入りました。
前場では、
半導体・AI関連、ソフトウェア関連株に資金が集中
したと報じられています。
さらに日経平均の上昇を支えた銘柄として、アドバンテストや東京エレクトロンなどの半導体関連が目立ちました。
これは非常に重要です。
昨日は、
NVIDIA好決算
↓
日本のAI・半導体も朝は上昇
↓
しかし買いが続かない
でした。
今日は、
米国AI・半導体高
↓
日本の半導体にも買い
↓
日経平均を押し上げる
という流れになりました。
少なくとも今日については、
「AI・半導体への資金が完全に消えたわけではなかった」
ことが確認できたと言えます。
🤖 AI｜NVIDIA決算の影響は今日になって表れた？
AI関連も今日の相場では重要でした。
NVIDIAの決算自体は昨日の朝から分かっていました。
それなのに昨日の日本市場では、AI・半導体関連の買いが続きませんでした。
だから昨日の夜の記事では、
「本当にAI・半導体に資金が戻ったのか？」
という疑問を残しました。
そして今日。
米国市場でNASDAQとSOXがしっかり上昇したことで、日本市場でもAI・半導体関連に再び買いが入りました。
ここから分かるのは、
材料が出た瞬間に必ず株価が動くとは限らない
ということです。
材料が出る。
↓
市場が内容を確認する。
↓
海外市場が反応する。
↓
その反応が日本市場へ伝わる。
こうした時間差が生まれることもあります。
だから、
「昨日上がらなかったから材料は弱い」
と判断するのではなく、
「その後、海外市場や関連指数がどう動いたのか」
まで見る必要があります。
📊 今日の面白いところは「日経平均だけ」ではない
今日の日経平均は、
＋273.58円
でした。
一見すると、
「今日は日本株が上がった」
というだけに見えます。
しかしTOPIXを見ると、
＋29.49ポイント
＋0.72％
と、日経平均の＋0.41％を上回っています。
これは昨日とは少し違います。
昨日は、
日経平均－0.20％
なのに、
TOPIX＋0.15％
でした。
そして今日は、
日経平均＋0.41％
TOPIX＋0.72％
です。
つまり今日は、
大型のAI・半導体関連だけではなく、市場全体にもある程度買いが広がった
と見ることができます。
もちろん、すべての銘柄が上がったわけではありません。
だからこそ、
「日経平均が上がった」
だけではなく、
「TOPIXもどの程度上がったのか」
まで見ることが大切です。
🖥️ データセンター・通信｜資金は次へ広がった？
これまでの記事でずっと追ってきたのが、
AI
↓
半導体
↓
データセンター・通信
という流れです。
今日もここを確認しました。
AIが強くなれば、
AIを動かすためのデータセンターが必要になる。
データセンターが増えれば、
通信設備や光ファイバーなども必要になる。
だから、半導体が買われた後に、
データセンター・通信関連まで買いが広がるのか
を見る意味があります。
今日の前場では、古河電気工業などの関連銘柄にも動きが見られました。前場の市場解説でも、半導体だけでなく電気機器関連など幅広い銘柄が底堅く推移したことが確認されています。
ただし、
「AIからデータセンターへ本格的に資金が移った」
とまで判断するのはまだ早いでしょう。
ここは今後も出来高と値動きを比較していきます。
🟨 素材・部材｜半導体の「その先」を見る
半導体が買われると、次に見たいのが素材や部材です。
半導体を作るには、
- 製造装置
- 素材
- 電子材料
- 部品
- 通信設備
など、さまざまな企業が関係しています。
だから、
半導体メーカーだけが上がる
より、
製造装置も上がる
↓
素材・部材も上がる
↓
周辺インフラにも広がる
という動きの方が、
「テーマ全体に資金が入っている」
と考えやすくなります。
今日も、単純に半導体株だけを見るのではなく、
「その周辺まで買いが広がったのか？」
という視点で見ていく必要があります。
⚡ 電力・空調｜今日も「まだ主役ではない」
AI・データセンター関連を考える時、電力・空調も忘れてはいけません。
AIデータセンターが増えれば、
電力
そして、
冷却設備
が必要になります。
そのため、
AI
↓
データセンター
↓
電力・冷却
という流れも考えられます。
ただし、
「将来必要になる」
ことと、
「今日株価が上がる」
ことは別です。
今日の相場でも、AI・半導体ほど明確な主役になったとは言いにくい。
だから、このテーマについては、
「株価が上がったか」
よりも、
「出来高に変化が出たか」
を今後も確認していきます。
今日の相場から見えた「市場のお金」
ここまでを一度、資金の流れとして整理してみます。
昨日
NVIDIA好決算
↓
日本のAI・半導体が朝から買われる
↓
しかし買いが続かない
↓
日経平均－130円
↓
TOPIXは＋6.20ポイント
今日
米国NASDAQ上昇
↓
SOX上昇
↓
日本の半導体・AIに買い
↓
日経平均一時＋700円近く
↓
TOPIXも上昇
↓
午後は上げ幅縮小
↓
日経平均＋273.58円
という流れでした。
この二日間を並べると、かなり面白いことが分かります。
AI・半導体への資金が消えたわけではない。
ただし、
いつでも一方向に買われるわけでもない。
ということです。
今日の相場で一番大切だったこと
今日の相場で私が一番重要だと思うのは、
「朝の予想が当たった」
ことではありません。
むしろ、
「朝の予想と実際の市場を比較できた」
ことです。
朝は、
SOX上昇
↓
日本の半導体に買いが入るか？
と考えました。
実際には、
半導体・AI関連に買いが集中
↓
日経平均が一時700円近く上昇
となりました。
ここまでは予想通り。
しかし午後になると、
上げ幅縮小。
ここは予想だけでは分かりません。
だからこそ、
「朝に考えたこと」
と、
「実際に市場で起きたこと」
を比較する意味があります。
デイトレードでは「正解を当てる」より「変化を見る」
デイトレードでは、
「今日は上がる」
「今日は下がる」
と予想すること自体が目的ではありません。
大切なのは、
市場が予想と違う動きをした時に気づけるか
です。
今日なら、
米国株高
↓
日本株も上昇
↓
半導体に買い
↓
日経平均一時＋700円近く
というところまでは、
「買いが強い」
と判断できます。
しかし、
午後になる
↓
上げ幅が縮小
となれば、
「朝の勢いがそのまま続いているわけではない」
と考え直す必要があります。
これが、
市場についていく
ということだと思います。
今日の相場を初心者向けに説明すると
今日の相場をできるだけ簡単に説明すると、
「アメリカで強くなったAI・半導体の流れが、日本にも戻ってきた。ただし、一日中同じ強さだったわけではない」
という一日でした。
昨日は、
NVIDIA好決算なのに日本株は伸び悩んだ。
今日は、
米国NASDAQ・SOX上昇を受けて日本のAI・半導体が買われた。
そして、
朝は強かったものの、午後には上げ幅を縮小した。
この流れを見ると、
「AI・半導体はまだ市場の中心にいる」
一方で、
「買いが無条件に続くほど単純な相場ではない」
ということも分かります。
明日以降に確認したいこと
今日の反発だけで、
「半導体相場が完全復活した」
と判断するのはまだ早いでしょう。
明日以降、確認したいのは次のポイントです。
① 半導体の買いが続くか
今日だけ上昇するのか。
それとも明日以降も出来高を伴って買われるのか。
② AI関連の買いが広がるか
ソフトバンクグループなど主力だけなのか。
それともNEC、富士通、さくらインターネットなど周辺にも広がるのか。
③ データセンター・通信に資金が移るか
AI・半導体の上昇が続いた場合、その次にどこへ資金が向かうのか。
④ 素材・部材まで買われるか
半導体テーマの裾野が広がるか。
⑤ 電力・空調に変化が出るか
今まで静かだったテーマに出来高が入ってくるか。
そして、もう一つ忘れてはいけないこと
今日は週末です。
さらにジャクソンホール会議も意識されています。
今朝のロイターも、週末を控えて積極的な取引が手控えられやすく、ジャクソンホール会議でのFRB議長の講演が注目されると報じていました。
だから今日の午後に上げ幅が縮小したことも、
「日本株が急に弱くなった」
と単純に考える必要はありません。
重要イベントを前に、
一度利益を確定する。
週末をまたぐポジションを減らす。
という動きも考えられます。
このように、
株価の動きだけではなく、その日の市場環境まで含めて考える
ことが大切です。
🌙 今日の夜、相場を振り返って
今日の日本株は、
「昨日の続き」
ではありませんでした。
昨日はNVIDIAの好決算を受けて朝方買われたものの、その後失速。
日経平均は130円安で終わりました。
ところが今日は、
米国NASDAQ上昇
↓
SOX上昇
↓
日本のAI・半導体に買い
↓
日経平均一時＋700円近く
↓
午後に上げ幅縮小
↓
最終的に＋273.58円
という動きになりました。
最終的には、
日経平均：66,405.56円
TOPIX：4,146.71ポイント
となりました。
今日の相場から見えてきたのは、
AI・半導体への資金がまだ市場から消えていない
ということ。
そしてもう一つ、
買いが入ったからといって、そのまま一日中上昇が続くとは限らない
ということです。
「上がった・下がった」だけでは分からない市場の変化
株を始めたばかりの頃は、
日経平均が上がった。
日経平均が下がった。
それだけで一日の相場を判断してしまいがちです。
でも、今日のような相場を見ると、
それだけでは少しもったいない。
昨日は、
日経平均－130円
でも、
TOPIX＋6.20ポイント。
今日は、
日経平均＋273円
で、
TOPIX＋29.49ポイント。
さらに、朝は半導体・AI関連に買いが集中し、その後は上げ幅を縮小しました。
こうして一日の動きを分解していくと、
「市場のお金がどこに向かったのか」
が少しずつ見えてきます。
まとめ｜今日見えたのは「AI・半導体への資金はまだ残っている」ということ
今日の日本株は、
日経平均＋273.58円
TOPIX＋29.49ポイント
と上昇しました。
朝方には日経平均が一時700円近く上昇し、AI・半導体関連を中心に買いが入りました。
背景にあったのは、
NVIDIAの好決算
そして、
米国NASDAQ・SOXの上昇
です。
昨日はNVIDIAの好決算を受けても日本株の買いが続きませんでした。
しかし今日は、米国半導体株の強さが日本市場にも伝わり、半導体・AI関連が相場を押し上げました。
ただし、午後には上げ幅を縮小。
ここから考えられるのは、
「AI・半導体への資金はまだ残っている」
一方で、
「一方向に買い続けるほど単純な相場ではない」
ということです。
だから明日以降も、
半導体
↓
AI
↓
データセンター・通信
↓
素材・部材
↓
電力・空調
という順番で、資金がどこまで広がるのかを確認していきます。
今日の相場で一番大切なのは、
「日経平均が273円上がった」
という数字だけではありません。
昨日はなぜ伸びなかったのか。
今日はなぜ買われたのか。
朝はなぜ強かったのか。
なぜ午後に上げ幅が縮小したのか。
そして、その間にどのテーマへ資金が入ったのか。
こうやって一日の値動きを分解していくと、
株価の上下の裏側にある「市場のお金の流れ」
が少しずつ見えてきます。
これからも、
「今日は上がった？下がった？」
だけで終わらせず、
株価・出来高・テーマの強弱
を比べながら、
「市場のお金は、次にどこへ向かうのか？」
を追っていきたいと思います。
読んでくれた方に幸あれ
👉 明日の仮説を立てていきます🌅
