昨日の日本株、実は「下落した日」ではなかった
昨日の日本株を一言で表すなら、
「朝は売られた。でも、最後は買い戻された」
そんな一日でした。
日経平均は朝方、一時900円を超える下落。
前日の米国株安や中東情勢への警戒、原油価格の上昇などが重なり、寄り付きからかなり厳しいスタートになりました。
ところが、そのまま下落が続いたわけではありません。
売りが一巡すると、AI・半導体関連などに買いが入り、徐々に下げ幅を縮小。
最終的には、
日経平均
65,856.43円
前日比＋328.34円
となりました。
TOPIXも上昇しています。
つまり昨日は、
「日本株が弱かった」
だけではありません。
むしろ、
「大きく売られたところで、誰が買ったのか」
を見ることができる一日でした。
そして今朝。
昨夜の米国市場を見ると、さらに面白い変化が出ています。
🇺🇸 米国株は反発。そしてSOXが強かった
25日の米国市場では、
- NYダウ：上昇
- S&P500：上昇
- NASDAQ：上昇
- SOX：大幅上昇
という動きになりました。
特に注目したいのが、
SOX指数＋1.44％
です。
SOX指数は半導体関連株の動きを見るための重要な指数です。
昨日まで半導体株には売りが続く場面がありました。
それが昨夜は、
SOX 11,588.04
前日比＋164.87
＋1.44％
まで反発しました。
ここは今日の日本株を見るうえでかなり重要です。
なぜなら、日本市場では、
東京エレクトロン
アドバンテスト
SCREEN
など、半導体関連株の影響が非常に大きいからです。
つまり今朝は、
米国半導体株が戻した
↓
SOXも上昇
↓
日本の半導体株はどう反応する？
という流れで確認できます。
🔎 今日の相場で一番知りたいこと
今日の朝に「日経平均は上がるのか？」だけを考える必要はありません。
今回確認したいのは、
昨日の日本市場で見えた買いの強さが、今日も続くのか？
ということです。
昨日は、
－900円超
まで売られたあと、
＋328円
まで戻しました。
そして夜には、
NASDAQ＋0.66％
SOX＋1.44％
となっています。
環境だけを見るなら、今日の日本株には追い風があります。
ただし、ここで一つ大きなポイントがあります。
⚠️ 今日は「NVIDIA決算」を控えている
今日の米国市場では、半導体・AI関連にとって非常に重要なイベントがあります。
それが、
NVIDIAの決算
です。
NVIDIAはAI向け半導体を代表する企業です。
そのため、
NVIDIAの決算
↓
米国半導体株
↓
SOX
↓
日本の半導体株
という形で市場の反応が広がる可能性があります。
だから今日の日本市場では、
「SOXが上がったから半導体は買い」
と単純に考えるのではなく、
「決算を前に投資家がどこまで買いに動くのか」
を見る必要があります。
強い材料がある一方で、大きなイベントを前に様子を見る投資家も出てきます。
今日はこの両方の力がぶつかる可能性があります。
🟥 半導体｜今日の主役候補
今日、一番最初に確認したいのはやはり半導体です。
監視しているのは、
- 東京エレクトロン
- アドバンテスト
- SCREEN
- KOKUSAI ELECTRIC
- TOWA
- ローツェ
- フェローテック
- ソシオネクスト
など。
昨夜のSOX上昇を考えると、朝から買いが入りやすい環境です。
ただし、
「高く始まった＝強い」
とは限りません。
例えば、
GU
↓
寄り付き直後に上昇
↓
利益確定売り
↓
株価が下落
ということもあります。
逆に、
少し下がる
↓
売りが止まる
↓
買い戻される
↓
出来高が増える
となれば、かなり印象が変わります。
だから今日も、
寄り付きの株価だけではなく、その後の動き
を確認します。
🤖 AI｜昨日の買い戻しは続くのか
次に確認したいのがAI関連です。
監視しているのは、
- ソフトバンクグループ
- NEC
- 富士通
- さくらインターネット
など。
昨日はソフトバンクグループなどAI関連にも買いが入り、日本株の反発を支えました。
今日もAI関連に買いが続けば、
「昨日の買い戻しが一日だけではなかった」
と考える材料になります。
一方で、
半導体は強いのにAI関連は弱い
という動きになれば、
資金が半導体に集中している
可能性もあります。
ここでも大切なのは、
上がったか、下がったか
だけではありません。
「どのテーマが他より強いのか」
を比較します。
🖥️ データセンター・通信｜昨日はここにも動きがあった
昨日の相場では、
フジクラ
古河電気工業
など、データセンター・通信関連にも強い動きが見られました。
これはかなり重要です。
なぜなら、
AI
↓
半導体
↓
データセンター
↓
通信・電線・設備
というように、AI関連の需要が周辺テーマへ広がる可能性があるからです。
今日も、
半導体＋AI
だけではなく、
フジクラや古河電工などにも買いが続くか
を確認します。
もし複数の関連テーマに同時に買いが入れば、
「市場のお金が一部の銘柄だけではなく、関連テーマ全体へ広がっている」
と考えやすくなります。
🟨 非鉄・素材｜資金の「次の行き先」になるか
昨日は非鉄金属も強い動きを見せました。
ここは、半導体そのものとは少し違った視点で見ていきます。
半導体を作るには、
さまざまな素材や部材
が必要です。
そのため、
半導体
↓
製造装置
↓
素材・部材
という形で資金が広がることがあります。
サトシが以前から監視しているJX金属も、この視点で確認できます。
今日、半導体が強くなったうえで素材関連にも買いが広がれば、
「半導体テーマへの資金が周辺まで広がっている」
という見方ができます。
⚡ 電力・空調｜今日は「動きが出るか」を見る
そしてもう一つ。
AI・データセンターの成長を考えると、
電力
と
冷却設備
も重要になります。
監視しているのは、
- 日立製作所
- 三菱電機
- ダイキン工業
など。
ただし、ここは今日いきなり主役になると決めつける必要はありません。
むしろ、
出来高に変化があるか
を確認します。
今まで静かだった銘柄に突然売買が集まってきたら、
「市場の注目が少し変わってきたのかな？」
と考えることができます。
🧩 「資金の流れ」はこうやって見る
ここまでを難しく考える必要はありません。
例えば今日、
半導体が強い
↓
AIも強い
↓
データセンター・通信も強い
↓
素材にも買いが入る
となったら、
「AI・半導体を中心に資金が広がっている」
と考えられます。
逆に、
半導体だけ強い
↓
AIは弱い
↓
データセンターも弱い
となれば、
「資金が一部の半導体株に集中している」
可能性があります。
これを毎日比較していく。
それが、今回ずっと続けている
「市場のお金の流れを見る」
という考え方です。
📊 昨日と今日をつなげて考える
今回の相場は、昨日だけを見るより、
昨日の朝 → 昨日の夜 → 今日の朝
とつなげた方が分かりやすくなります。
昨日の朝
米国株安。
↓
日本株も大きく売られる。
↓
日経平均は一時－900円超。
昨日の昼～午後
売りが一巡。
↓
AI・半導体などに買い戻し。
↓
日経平均は下げ幅を縮小。
↓
最終的に**＋328円**。
昨夜の米国市場
NASDAQ上昇。
↓
SOXは**＋1.44％**。
↓
米国半導体株にも買い戻し。
今日の朝
日本株には追い風。
↓
でもNVIDIA決算を控える。
↓
「この買いが本当に続くのか？」
を確認する。
こうやって見ると、今日の相場で何を確認すればいいのかが少し分かりやすくなります。
🦊 今日の朝の「仮説」
現時点での仮説は、
米国株高＋SOX高
↓
日本株は買い先行
↓
半導体・AIが中心
↓
データセンター・通信へ資金が広がるか確認
↓
非鉄・素材にも買いが届くか確認
↓
NVIDIA決算前なので、上値では慎重になる可能性
という流れです。
ただし、これはあくまで朝の仮説。
実際の市場がどう動くかは、寄り付いてみないと分かりません。
👀 今日、特に見ておきたい5つ
① SOX高を日本の半導体株がどう受け止めるか
今日の最重要ポイント。
② 昨日のAI買いが続くか
ソフトバンクGなどに注目。
③ データセンター・通信へ資金が広がるか
フジクラ・古河電工など。
④ 非鉄・素材が続伸するか
半導体周辺への資金の広がりを見る。
⑤ 出来高がどこで増えるか
株価だけではなく、出来高＋テーマで確認する。
💡 初心者の方に今日覚えてほしいこと
今日のように、
「米国株が上がった」
「SOXが上がった」
というニュースを見ると、
「じゃあ日本株も上がるんだ」
と思ってしまうかもしれません。
でも、相場を見る時は、
材料 → 実際の値動き
まで確認することが大切です。
SOXが上がった。
↓
日本の半導体株も上がった。
↓
でも10時から売られた。
なら、
「SOX高だけでは買いが続かなかった」
と考えられます。
逆に、
SOXが上がった。
↓
日本の半導体も上昇。
↓
押しても買われる。
↓
出来高も増える。
となれば、
「実際に日本市場でも買う人が増えている」
と考えやすくなります。
この違いを見るだけでも、相場の見え方はかなり変わります。
🌅 今日の朝、最後に確認しておきたいこと
今日の日本株には、
米国株高
SOX上昇
という追い風があります。
昨日の日本市場でも、
一時900円超の下落から＋328円まで切り返す
という強さがありました。
だから今日は、単純に
「上がるか、下がるか」
を見る日ではありません。
むしろ、
昨日見えた「押したところで買う力」が、今日も残っているのか？
ここを確認したいと思います。
そして、その買いが、
半導体
だけなのか。
AI
まで広がるのか。
さらに、
データセンター・通信
へ向かうのか。
そして、
非鉄・素材
まで広がるのか。
最後に、
電力・空調
にも変化が出るのか。
ここまで見ていけば、単なる「今日上がりそうな株探し」ではなく、
「市場のお金がどこへ向かっているのか」
を考えることができます。
今日はNVIDIA決算という大きなイベントも控えています。
だからこそ、朝の予想に固執するのではなく、
「予想 → 実際の値動き → 答え合わせ」
という流れで見ていきます。
昨日の相場は、
「売られても買い戻された」
一日でした。
そして昨夜の米国市場では、
「半導体にも買いが戻った」
一日になりました。
果たしてその流れは、今日の日本市場でも続くのか。
今日の相場では、株価そのものだけではなく、「どこに買いが集まり、どこには集まらないのか」を見ながら、市場のお金の流れを追っていきます。
読んでくれた方に幸あれ
👉 夜に答え合わせをしていきます🌙
